델 테크놀로지스가 엔비디아 기반 AI 서버 수요 급증에 힘입어 강한 실적 전망을 내놓으며 주가가 급등했다. 복수 외신에 따르면 델은 AI 서버 주문 증가에 따라 연간 매출과 이익 가이던스를 상향 조정했으며, 발표 이후 시간외 거래에서 주가가 약 40% 가까이 급등했다.

델은 최근 실적 발표에서 AI 서버 수주가 크게 증가했다고 밝혔다. 특히 엔비디아 GPU 기반 AI 서버 판매가 기업 고객과 클라우드 사업자를 중심으로 빠르게 확대되고 있는 것으로 전해졌다. 델 관계자는 현재 AI 최적화 서버 수요가 예상보다 훨씬 강하다고 설명해 이와 같은 상황은 한동안 계속될 것으로 보인다.

델은 이번 분기 AI 서버 주문 규모가 수십억 달러 수준으로 확대됐다고 밝혔다. 또한 엔비디아의 블랙웰 플랫폼 기반 차세대 AI 서버 공급도 본격화할 계획이다. 업계에서는 생성형 AI 인프라 투자 확대가 델과 슈퍼마이크로, 휴렛패커드 엔터프라이즈(HPE) 등 서버 제조사들의 실적 성장으로 이어지고 있다는 분석이 나온다.

특히 델은 최근 기업용 AI 데이터센터 구축 수요 증가의 대표 수혜 기업 가운데 하나로 꼽히는데, 마이크로소프트와 메타, 아마존, xAI 등 빅테크 기업들의 AI 투자 확대가 서버 시장 성장세를 견인하고 있다고 볼 수 있다.

실제 엔비디아 GPU 공급 부족이 이어지는 상황에서도 AI 서버 시장 경쟁은 더욱 치열해지고 있다. 델은 엔비디아 외에도 AMD AI GPU 서버 공급 확대도 추진 중인 것으로 알려졌다. 업계에서는 AI 데이터센터 시장 성장세가 최소 수년간 이어질 가능성에 주목하고 있다.

다만 일부 분석가들은 AI 인프라 투자 열기가 지나치게 과열됐다는 우려도 함께 제기하고 있다. 최근 AI 서버 기업들의 주가 변동성이 크게 확대되고 있으며, 향후 GPU 공급 상황과 빅테크 투자 지속 여부가 중요한 변수로 꼽힌다.

한편 온라인에서는 “AI 시대의 진짜 수혜주는 서버 업체”라는 반응과 함께, “AI 투자 버블 가능성도 경계해야 한다”는 의견도 나오고 있다.

김성수 기자 press@appstory.co.kr